Какой налог платит инвестор с облигаций

Что облагается

Купонный доход облагается НДФЛ. Налог с разницы между ценой покупки и ценой погашения (или продажи) тоже удерживается. Амортизация не облагается: это возврат номинала, а не прибыль.

Для первой купонной выплаты база уменьшается на НКД, уплаченный при покупке, — иначе налог брали бы с возврата ваших же денег.

Ставка

С 2025 года действует прогрессия: 13% с налоговой базы до 5 млн ₽ и 15% с превышения. Для большинства частных инвесторов с облигациями это 13%. В калькуляторе ставка редактируется в диапазоне 0–30%, и сайт не определяет её за вас.

Брокер выступает налоговым агентом: обычно удерживает налог при выплате купона или в конце года, а по итогам года может пересчитать. В расчёте сайта налог удерживается в момент выплаты — это консервативное допущение, которое немного занижает доходность по сравнению с удержанием в конце года.

Убытки и льготы

Убыток по одной бумаге можно сальдировать с прибылью по другой у того же брокера, но в калькуляторе убыток не создаёт налоговой выгоды: база не может быть отрицательной.

Не учитываются ИИС, льгота за длительное владение (три года) и перенос убытков прошлых лет — это выходит за рамки базового расчёта. Если у вас есть такие льготы, фактическая доходность будет выше расчётной.

Как калькулятор считает налог

Налог с купона = max(0, купон × количество бумаг − уплаченный НКД) × ставка. Налог с разницы цены = max(0, возврат номинала − стоимость покупки − комиссия) × ставка, удерживается при последней выплате. Итог показывается как «Всего на руках после погашения» — сумма купонов и тела после налогов.